尽管去年以来A股市场持续震荡调整，但机构投资热情未减。《经济参考报》记者注意到，岁末年初之际，包括券商、基金公司、险资等在内的诸多机构正在积极对上市公司进行调研，为新一年的投资布局做准备。同花顺数据显示，自2023年12月1日至今年1月9日记者发稿，机构已经调研了逾千家A股公司，同比增加25.27%，合计调研次数也同比大增。从具体行业来看，机械设备、电子、医药生物、计算机、基础化工及汽车等六大行业成为机构关注焦点，机构调研的重点话题包括公司新年的规划布局等。
六大行业备受青睐
按照申万行业一级分类，机械设备、电子、医药生物等行业备受机构青睐。在接受机构调研的1041家上市公司中，机械设备、电子、医药生物、计算机、基础化工及汽车等六大行业上市公司数量分别为134家、133家、112家、87家、77家及63家，占比分别为12.87%、12.78%、10.76%、8.36%、7.40%及6.05%，合计占比近六成，而获得机构调研家数超20家的上市公司也多集聚于上述几大行业。
在终端销售向好、需求回暖的情况下，消费电子行业业绩逐季改善。国开证券研报显示，消费电子（申万）行业第三季度实现营收3594亿元，同比减少4.09%，环比增长20.25%；实现归母净利润187亿元，同比下滑5.00%，环比提升36.64%。国开证券称，结合市场因素来看，科技行业作为新增长引擎，预计2024年仍将是市场持续热点，而消费电子作为估值相对较低品种，且近年来需求端悲观因素释放较为充分，具有一定的配置性价比。
自去年以来估值处于低点区域的医药生物行业也被机构普遍看好。华安证券分析师谭国超称，对医药看好的观点不变，基于的逻辑包括：政策相关的利空已经进入尾声；医药的大单品持续爆出显示出医药产品的投资价值；年底医保继续谈判利好符合预期；基金对医药的仓位在犹犹豫豫中小幅环比增加但仍处于历史低位。
这在机构调研中也可见端倪。自2023年12月1日至今年1月9日期间，调研次数最多的前三家公司即亿道信息、超捷股份和华纳药厂，分别来自电子、汽车和生物医药行业。同期，机构调研家数最多的前6家公司中，医药生物和电子行业公司共有5家。医药生物企业新产业和迈瑞医疗的机构调研家数分别为418和390家，位居前两名。此外，泽璟制药、健康元、迈威生物等生物医药企业也受到超过百家机构调研。电子行业方面，3D视觉感知龙头奥比中光最近一个多月受到318家机构共计5次上门调研，另外，东芯股份、协创数据、欧菲光、芯源微、澜起科技等10多家企业均受到上百家机构调研。
机构调研热情同比大增
进入岁末年初，“机构调研”成为A股市场的关键词之一。记者梳理上市公司公告发现，仅1月8日当天，就有60多家A股公司发布了投资者关系活动记录表，披露公司近期接待投资者调研情况。
从数据来看，机构调研热情呈现显著的同比大增态势。根据同花顺数据，截至1月9日记者发稿，自2023年12月以来，A股市场已有1041家上市公司受到机构调研，合计调研次数达1713次，获机构调研家数和调研次数分别同比增加25.27%和34.88%。而自2022年12月1日至2023年1月9日，共有841家公司合计受到机构调研1270次。
机构对同一家公司“扎堆”调研的情况依然明显。具体来看，期间共有495家公司受到机构调研家数达20家以上（含），占比达47.55%。其中，47家公司获得超过百家机构调研。新产业、迈瑞医疗、奥比中光获得机构调研家数位列前三甲，分别为418家、390家、318家。从机构调研次数来看，有344家公司受到机构调研2次以上（含），其中亿道信息、超捷股份和华纳药厂成为机构调研次数最多的前三家公司，被调研次数分别为11次、11次和10次。
本文来自织梦
企业新年规划成关注焦点
岁末年初之际，机构调研意在为新的一年投资做准备。由此，上市公司新一年的规划布局也成为机构关注的重点话题。
例如，去年12月底，在对英杰电气进行调研时，机构就重点关注了公司未来发展方向、2024年光伏订单情况以及外贸业务的长期规划等。英杰电气表示，公司总体战略思维是，稳定在成熟市场里目前的市占率，同时不断在新行业领域里发掘电源应用，主要方向是新能源、新材料以及高端装备里的中高端电源研发。从现在情况看，公司的硅料订单是同比下降的，但2024年在海外订单的弥补下可能会缓解光伏行业的周期性压力。针对光伏行业里面的电池片行业，公司还推出了电源替代产品，希望未来能形成一定的增量。
东芯股份近期在接受机构调研时，被关注的话题主要包括：公司对于现有领域的拓展及未来市场的拓展规划、如何判断2024年存储产品价格上涨的弹性、公司的市场长期增长驱动力等。东芯股份称，公司存储产品的价格与下游应用的需求相关，预计未来随着下游应用如网络通信、消费类电子等逐渐复苏，公司产品出货量及收入将持续改善。公司将在现有应用领域的基础上，加大对物联网、智能硬件应用、汽车电子、医疗健康等新兴领域的布局和开拓，提高公司产品的市场占有率，同步提升定制化产品及服务的能力；将坚持以存储产品为核心，拓展智能化外延并以应用为导向，开发具有特色的存储产品，通过差异化提升盈利空间；还将持续开拓国内优质客户，服务行业重要客户，逐步拓展海外市场，提升公司在全球的市场地位和影响力。
此外，协创数据1月5日在接受机构调研时被重点问及公司2024年业绩预计情况和公司数据存储设备未来的发展前景等；奥比中光在去年年底接受机构调研时，被提及的问题包括公司今年一季度业绩预测情况和今年1月解限股份情况；汇川技术则被机构重点关注了如何看待通用自动化业务2024年的趋势、公司国际化业务的目标和行业拓展规划等。
